随着交易收入下降,高盛利润下降

2018-10-26 10:13:01

作者:房裴

纽约(路透社) - 由于交易收入下降,高盛集团(Goldman Sachs Group Inc)公布季度收益下降72%,该银行告诫其业务面临逆风

交易员在2010年7月16日高盛邮局附近的纽约证券交易所工作

路透社/布兰登麦克德米德结果比许多分析师预期的要强,但随着高盛讨论未来收益的风险,该银行股价下跌1.4%至151.61美元

高盛一直被视为盈利机器,一直在华尔街获得一些最高回报

投资者现在想知道美国金融改革是否会削减交易收入,并迫使银行专注于历史上利润较低的投资银行业务,如股票承销和合并咨询

基金经理阿尔比恩金融集团(Albion Financial Group)分析师杰森•韦尔特(Jason Ware)表示,“对于核心银行业而言,模式转向了短期内买卖垃圾以赚钱

” “我看着高盛,我看到一个正在侵蚀的品牌,”他补充道

1月份,该银行第四季度利润下降了53%,并谈到了12月份的客户交易量“已经死亡”

此后交易量有所上升

高盛周二表示,第一季度客户交易收入比第四季度高出83%

但鉴于经济和监管环境,高盛的客户仍然持谨慎态度,而且该银行仍认为短期前景不确定,首席财务官大卫维尼亚说

“我们正在利用我们与客户见面的机会,但没有那么多,”维尼亚回答了一个问题,为什么银行为了提高回报而不再借款

华尔街的交易利润已经从2010年第一季度的异常强劲下滑,但一些银行的表现要好于其他银行

高盛的固定收益,货币和商品交易收入下降了28%,而摩根大通公司仅下降了4%

摩根大通的业绩包括银行可能为自己的账户进行的任何交易

Viniar表示,高盛在与客户进行交易时的市场份额已经下降,并将当前水平称为“更加正常化

”高盛仍然进行交易并投资自有资金,其第一季度的收入与去年同期相比增长了37%

由于多德 - 弗兰克金融改革法限制了银行为自己的账户进行交易的程度,目前尚不清楚这种收入增长能持续多久

总体而言,高盛第一季度的收入下降了7%

该银行向普通股股东的利润为9.08亿美元,即每股1.56美元

根据汤森路透I / B / E / S的数据,分析师的平均预期为每股82美分

该银行在本季度从沃伦巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司回购了50亿美元的优先股,导致一次性收费16.4亿美元

不计这笔费用,该银行每股收益4.38美元

一年前,它公布了33亿美元的收益,即每股5.59美元

高盛在本季度拨出52.3亿美元用于员工薪酬,比去年同期下降5%

该银行本季度的平均普通股股东权益回报率为12.2%,但不包括首选的赎回率为14.5%,按年计算

根据一条经验法则,14.5%的股本回报率应对应于交易价格约为其账面价值的1.45倍或净会计价值的股票

根据周一的收盘价,高盛的股票交易价格约为其账面价值的1.2倍,一些投资者认为该股票价格便宜

“不幸的是,他们现在对他们进行了大量的监管审查,并且存在诉讼风险

我认为这就是抑制股票的原因,“持有高盛股票的法尔,米勒和华盛顿的凯斯戴维斯说

即使14.5%的股本回报率是可持续的,也远远低于金融危机前几年的水平,当时高盛经常公布的股本回报率超过30%

Lauren Tara LaCapra和Dan Wilchins的报道; Angela Moon补充报道;约翰华莱士编辑